2004年客车行业基础数据分析

　　客车市场上的激烈较量反映到数据层面则会形成不规则的走势曲线，特别是2004年4月以后，由于市场环境急剧变化，公交优先、火车提速、宏观调控、产业政策、信贷政策、排放政策等等相继发力，使原本小小的客车市场一时很难适应。如图1所示，与2003年相对简单的曲线走势相比，2004年的销量曲线显得浮躁而曲折。

　　产销量对比分析：产销总量的小幅上涨难掩市场低迷之隐忧

　　2004年，客车行业虽然产销量有小幅上涨，但由于公路客运市场受到冲击，整个行业的经营状况并不十分理想。根据中国客车统计信息网发布的数据，2004年，55家企业累计生产各类客车11万4215辆，同比增加4326辆，增长3.94%，累计销售11万5544辆，同比增加7170辆，增长6.62%，产销率达到了101.16%。从整个汽车行业产销量分别增长14.11%和15.50%的情况来看，客车的市场表现相对较差。

　　如图1，2004年有5个月的月度销量低于上年同期，根据市场环境基本可以划分为6个区间：

　　(1)2004年1月受春节长假的影响销量低于上年同期，销量落差达4092辆，为全年之最，起点如此之低，预示着2004年的客车市场将不会一帆风顺。

    (2)2004年2—4月进入常规走势，一方面公交客车市场受到建设部38号文件的刺激而迅速扩张，另一方面，曾在2003年中断的“五一”长假得以恢复是重要的利好消息，因此，客车市场至4月达到“五一”前的销售高峰。

　　(3)在2004年4月出现高峰之后，5月份进入调整期属正常反应，但到2004年6、7月市场仍然萎靡不振，则并非正常表现。总的来看，5—7月受火车提速的影响，客车市场陷入低潮，仅比2003年“非典”时期略好。

　　(4)2004年8月客车企业受“欧I大限”的影响，纷纷处理库存，达到年度第2高峰，8月的销售高峰在客车行业的历史上是比较罕见的，销售高峰的提前出现只是昙花一现，与后4个月的销售颓势形成了明显的反差。

　　(5)2004年9—11月，客车销量进入本年度另一个低谷期，主要影响因素是宏观调控已波及客车市场。

　　(6)2004年12月达到全年最高峰，但仍比2003年略低，起点较低，终点也不高，形成呼应之势。

　　总销量的小幅上涨难掩市场低迷之隐忧，从曲线走势来看，自2004年8月之后，客车销量一直在低位徘徊，虽然至12月有点起色，但仍未脱离2003年的压抑，因此，对客车市场的后期走势需要认真研究。

　　从企业的表现来看，55家企业中，产量同比增长的有26家，产量同比下降的有27家，降幅在1000辆以上的有3家，销量同比增长的有29家，销量同比下降的有26家，降幅在1000辆以上的有3家，基本上是一种“涨跌参半”的局面。产销增量贡献度居前10位企业的销售增量合计达到1万2026辆，占客车行业总增量的76.8%，是拉动行业增长的主要动力。详细数据见表1，其中安凯股份增幅最高，销量同比增长1039辆，增长率为121.38%，宇通集团的增量最大，销量同比增长2684辆，增长率为17.09%。产销量结构分析：细分市场的差异化有利于客车企业向专业化发展横向比较，2004年客车企业布局的重点各不相同。

　　如表2所示，我们将销量列前15位企业的产品结构进行横向比较，宇通的重点是11～12m、7～8m和8～9m，金旅的重点是3.5～5m、7～8m和11～12m，苏州金龙的重，点是7～8m、8～9m和6～7m区间，牡丹；少林、厦门金龙、丹东黄海等其他企业也各有重点，前15位的企业中，产品结构基本上没有重复。由于市场空间较大，因此各企业在为自身产品定位时就有了较大的选择余地，市场的差异化有利于客车企业向专业化发展。有人说现在的客车行业是“一超多强”的局面，如果不能“做强做大”，“做强做专”也是很不错的选择。笔者认为，客车行业如果能够出现一批特点突出、专业性很强、盈利能力较好的企业，才能维持比较平衡的竞争局面，继而保持竞争活力，保持长盛不衰。目前，客车行业中有一些企业，为了拷贝别人的发展模式正在逐步丢弃自己的特点，等于是将自己已经取得的优势拱手让出，十分可惜。如果大家抛弃自己的特点，都去走大而全的发展之路，在同质化和价格战的摧残下，将动摇客车行业的发展基础。

　　产销量排名分析：中型客车仍然是客车市场上最活跃的成分

　　虽然产销量的排名并不能完全表现客车企业的竞争实力，也不能说明客车企业的发展趋势，但产销量的排名能够大致反映出客车行业的竞争秩序，通过对排名变化的研究，能够发现客车市场的变化对客车行业的影响，是一种较好的市场分析方法。

　　2004年客车总销量11万5544辆中，大型客车2万9774辆，占25.77%，中型客车5万513辆，占43.72%(大中型客车共计8万287辆)，轻型客车3万5257辆，占30.51%。具体排名情况见表3。

　　大型客车前15位企业的销量集中度为90.88%，中型客车为84.43%，轻型客车为87.86%，其中中型客车的市场集中度最低。加上中型客车领域的市场需求最大，参与中型客车领域竞争的企业最多，因此，我们认为中型客车领域的竞争最为激烈。虽然前几年随着大型客车的高速增长，中型客车在客车企业的心目中只占据次要地位，但是在火车提速的压力下，中型客车的主导地位会越来越明显。车型分类分析：轻型客车领域的竞争将越来越激烈
　　表4列出了主要7个系列前10位的产品和销量，由于12m以上和5m以下的产品很少，集中度也很高，在此不作分析。分析表中数据，可看出以下3个特点。

　　(1)前10位产品的销量占总销量的50%以上。表4中70种产品的销量合计为6万862辆，占总销量11万5544辆的52.67%。70种产品只占产品总数的5.89%，而效率却很高，充分说明了产品品种应该求“精”而不求“多”的辩證关系。

　　(2)产品的规模化水平决定企业的市场表现。表4中所列的70种产品无疑是客车行业中市场表现最好的产品。其中：有2种以上产品的企业11家(具体情况见图2)，另有中通、亚星、万达、常州依维柯、江淮、桂林、安达、骏威、一汽无锡、吉江、中威、亚奔、飞碟、舒驰、镇扛等15家企业有1种产品列入表4。由于这些企业的产品在行业中具有规模化优势，因此这些企业的市场表现都很有特点：有的是整体实力强，有的是专业化水平高，有的是在区域市场表现好，等等。

　　(3)如表4所示，除了8～9m和7～8m系列以外，其他系列前10位产品的销量所占的比例均在50%以上，特别是5～6m系列，前10位产品销量所占的比例竟然高达80.89%。据此我们得出的结论是：5～6m系列和6～7m系列的市场竞争的激烈程度相对较低。根据实际情况分析，这2个领域的技术门槛要求不高，加上农村客车市场需求不断扩大的拉动，从发展趋势来看，将会有更多的新来者瞄准这一块市场，因此，轻型客车领域的市场竞争将会越来越激烈。

　　库存状况分析：产销率高达101.16%是库存下降的主要原因

　　截至2004年底，各类客车库存总量为6645辆，与2003年相比，虽然数据范围增大了许多，但库存数据的绝对量却下降了1247辆，降低15.8%，达到了很好的效果。总库存储备仅为0.69月(库存储备=月末库存÷平均月销量，单位为“月”，属于统计指数的范畴，其含义是现有的库存产品还够销售多长时间)，较上月下降了0.301月，降幅十分明显。

　　如图3，至2004年12月，客车行业的库存储备达到全年最低点，之所以能够产生这样的效果，我们从产销率的构成上可以看出一些端倪。2004年，客车行业总产销率达到了101.16%，也就是说，2004年不仅将当年生产的产品全部卖出，而且还将以前年度的库存消化1.16%，对客车行业来说，这是一个很了不起的成绩。

　　分析表6，能够看清以下情况：

　　(1)按用途分类的4大系列(座位客车、卧铺客车、公交客车和其他客车)的产销率都超过100%。

　　(2)对降低库存贡献最大的3个区域是10—11m的其他客车、卧铺客车和9～10m的卧铺客车。

　　(3)表现较差的3个系列是7—10m的其他客车、10～11m的座位客车和3.5～5m的座位客车。

　　(4)在座位客车中，表现最好的是5～7m区域，这一区域正好能够对应农村客车的市场需求。

　　(5)在公交客车中，表现最好的是12m以上的区域和8～9m区域，12m以上的公交客车由于需求量较小，不易形成库存，8—9m区域的公交车销售情况较好，说明中型公交车市场仍然大有作为。

　　(6)卧铺客车领域全部超过100%，看来在卧铺客车市场不断萎缩的过程中，由于从事卧铺客车生产的企业有所减少，集中度不断提高，盲目的生产行为已经得到很好的控制。

　　2004年客车行业比较平淡，主要参照系有2个，一个是2003年客车行业的表现，一个是2004年客车市场的波动。2003年，客车行业在“非典”的影响下，兼并重组风起云涌，新产品开发成绩斐然，还推出了“健康客车”这一影响深远的新概念，可谓如火如荼，书写了一篇从逆境中奋起的好文章，而到了2004年，客车行业的激情好像也随着“非典”而去；但是，客车行业的平淡只是相对而言，并非毫无看点，而且在2004年的平淡之中也积蓄了一定的能量。我们推测，释放这些能量的缺口无外乎有下列3个。

　　一是行业整合。在国家公告管理愈加严格之后，发展的天平明显偏向基础较好、实力较强的企业，而那些基础较差、实力较弱的企业，前景十分不乐观，将成为被整合的对象，行业整合的步子在2005年将会迈得更快。

　　二是专业化发展。一些比较有实力又不想被整合的企业，向专业化转变是比较务实的发展之路。客车行业向来有各领风骚10多年的传统，黄海、亚星、金龙都曾是行业龙头；所以说现在的老大虽然是宇通，但机会同样也留给那些励精图治、潜心修炼的企业。一旦成了被整合的对象，一切希望都会化为泡影，在自己的实力还不够强大的时候，走专业化发展之路是保存希望、扩充实力的理想选择。

　　三是产品出口。经过近几年的准备，客车行业的产品出口已初具规模，有一批企业具备了出口的实力和经验，在国内市场受到挤压之际，加快产品出口是顺理成章的发展方向。